Потребительский компьютерный рынок готовится к длительному дисбалансу спроса и предложения на оперативную память, который, по сообщениям, сохранится до 2028 года.
Внутренний анализ SK Hynix показывает, что рост продаж «стандартной» DRAM будет ограниченным и не сможет удовлетворить спрос. Цены на DRAM уже нереально высоки, и похоже, ситуация вышла из-под контроля, что делает приобретение доступных ПК крайне сложным для широких масс населения.
Samsung и Hynix скептически относятся к идее увеличения производства памяти, рассчитывая на долгосрочную прибыльность
Пользователь BullsLab поделился скриншотами, предположительно, внутреннего анализа компании SK Hynix. В нем прогнозируется, что, за исключением высокоскоростной памяти (HBM) и модулей SOCAMM, рост производства стандартной DRAM останется ограниченным как минимум до 2028 года. Это связано с тем, что основные производители памяти уже переориентировались на удовлетворение потребностей серверов для ИИ, и вероятность заметного роста производственных мощностей для потребительского рынка остается низкой.
Сообщается, что запасы существующих поставщиков сократились до исторически низкого уровня, что еще больше усиливает давление на распределение ресурсов. Отчеты показывают, что производители памяти, такие как SK Hynix, приняли консервативные стратегии расширения мощностей, которые больше ориентированы на поддержание прибыльности, чем на перенасыщение рынка новыми поставками DRAM. Спрос на серверную DRAM растет почти экспоненциально, и ожидается, что в следующем году этот рост будет еще более резким.
По оценкам, доля серверов увеличится с 38% в 2025 году до впечатляющих 53% к 2030 году. В связи с бумом ИИ наблюдается значительный рост строительства центров обработки данных для обучения ИИ у облачных провайдеров, и ожидается, что этот спрос приведет к суперциклу DRAM. Некоторые отчеты также указывают на то, что производители уже распродали ключевые производственные мощности DRAM на 2026 год, в то время как производство традиционной DRAM для ПК, как ожидается, будет отставать от спроса в течение следующих нескольких лет.
Замечен резкий рост доли рынка ПК с искусственным интеллектом, и ожидается, что к 2026 году на системы ПК с ИИ будет приходиться около 55% всего рынка ПК. Это произойдет несмотря на то, что общий объем поставок ПК, по прогнозам, останется на том же уровне в 2025 году. Что касается памяти NAND, анализ SK Hynix также показывает, что рост предложения NAND может отставать от спроса на потребительском рынке из-за более высокого спроса со стороны серверов (и более высокой прибыли).
В целом, этот анализ показывает действительно тревожную тенденцию на потребительском рынке. Ожидалось, что она продлится до 2027 года, но, похоже, она не прекратится до конца 2028 года.
